Taux immobiliers : vers 3,55% en fin d'année sans flambée, la stratégie des banques

Le contexte géopolitique et la reprise de l'inflation soulèvent des interrogations sur l'avenir des taux immobiliers. Pour l'instant, les barèmes n'ont pas connu de flambée, les banques jonglant entre prudence et volonté de conserver des emprunteurs.

Les observateurs estiment toutefois que le marché pourrait connaître une hausse mesurée d'ici la fin d'année, autour de 3,55%, si certains paramètres économiques évoluent défavorablement.

Au premier trimestre, les niveaux moyens des taux sont restés proches de ceux des mois précédents, reflétant un équilibre entre risques macroéconomiques et compétition commerciale entre établissements. Les mesures recueillies indiquent une stabilisation autour de 3,2% sur la période.

Pourquoi les taux tiennent

Les banques semblent préférer ajuster leurs grilles pour ne pas perdre de parts de marché, même si les indicateurs économiques se dégradent. Elles écrivent donc des propositions attractives pour attirer les emprunteurs malgré la conjoncture.

« La conjoncture va être affectée par les tensions internationales, mais les banques arbitrent entre hausse des coûts et maintien de l’accès au crédit. »

La valeur des nouveaux prêts a marqué le pas au début de l'année : la progression est contenue et loin des niveaux observés lors de la forte reprise précédente. Le marché ancien affiche même un recul en valeur sur un an.

En parallèle, le nombre d'opérations augmente légèrement, ce qui traduit un recours plus fréquent à des montages multi-prêts par certains emprunteurs pour boucler leurs dossiers.

Les primo-accédants et les ménages aux revenus modestes subissent le plus les effets combinés d'une hausse des prix et d'un accès au crédit plus contraint. Leur part sur le marché recule progressivement.

L'importance de l'apport

L'apport personnel a augmenté récemment, reflétant une exigence accrue des prêteurs et la difficulté pour certains ménages d'accéder au financement. Cet effort d'apport devient souvent déterminant pour décrocher une offre favorable.

Les prévisionnistes tablent sur une légère remontée des taux d'ici la fin d'année, pouvant atteindre environ 3,55%, puis une trajectoire potentiellement ascendante à plus long terme. Mais toute hausse sera observée et modulée par les distributeurs pour préserver la solvabilité des clients.

Les décideurs scrutent les décisions de la Banque centrale européenne et l'évolution des rendements obligataires : ces éléments guideront la politique commerciale des établissements et la réalité des taux proposés aux emprunteurs.

Source : Synthèse réalisée à partir d'un reportage BFMTV Immo.